Основной целью инвестора является формирование сбалансированного инвест-портфеля. В этом материале мы представим короткий алгоритм для грамотного решения этой задачи.
В первую очередь будущий инвестор должен понимать и осознавать свои реальные возможности и ограничения. Для одних, основным желанием является количественное и быстрое приумножение своего капитала, для других его стабильное сохранение. Наиболее правильным будет соблюдения баланса. Как правило высокая доходность предполагает высокий риск и наоборот.
Основными факторами построение и формирования инвестиционного портфеля должны быть:
– Фактор времени и горизонт планирования. Является основополагающим параметром. Чем горизонт планирования дальше, тем выше доходность доходность во временном отрезке по причине срабатывания комплекса факторов, в первую очередь – сложного процента. При этом при коротких сроках планирования возрастают риски.
– Фактор Ликвидности, то есть наличие в инвестиционном портфеле реально ликвидных активов, которые предположительно возможно реализовать в определённой, требующей того ситуации при чём по хорошей, близкой к рыночной цене. Наличие и процентное соотношение такого рода активов зависит от стратегии и резистентности к риску, а также общего состояния финансовой сферы в определённый момент времени.
– Фактор налогового законодательства. Открывая инвест-портфель, очень важно анализировать налоговую среду для общего понимания налоговой нагрузки и аспектов связанных с разными видами инвестирования. Что прямо зависит от государства нахождения или проживания инвестора, в силу разного рода ограничений.
– Фактор личного ощущения рынка и инвестиций. Высоко коррелируется с вашим личным отношением к тем или иным инструментам, а также морального аспекта инвестиций в разного рода серые и полулегальные сферы.
Инвест-портфель может представлять собой солянку из набора акций и облигаций, ПИФов и индексных биржевых фондов, банковские депозиты, криптовалюты, драгоценные металлы, недвижимость, фьючерсы и многое другое. Все они отличаются по комплексу фундаментальных основ, а также по степени риска и доходности. Здесь также применимо правило прямой зависимости уровня риска и доходности.
Основы формирования инвестиционного портфеля
На начальных этапах, молодому инвестору желательно иметь определённого ментора в этой сфере, как минимум хорошего аналитика и одновременно изучать все виды инвестирования для собственного качественного понимания вопроса. Можно составить список коротких подсказок:
Распределите свой портфель таким образом, чтобы пассивные и стабильные инвестиционные инструменты составляли в нём как минимум 70%, эта часть должна работать на долгосрочную перспективу и приносить вам постоянный доход в горизонте 5-10-20 лет.
Остальные 30% вполне резонно реализовывать в рамках активных инвестиций с большим риском и большей доходностью, при этом не изменяя правилу тщательного анализа любого инструмента.
При необходимости и желании «пощекотать нервы» и реализовать потребность в погоне за «лаки панч», то есть большого выигрыша в условиях высоких рисков – позвольте себе выделить 5-10% от портфеля на инвестиции в сверхдоходные и сверхрисковые инструменты. При этом всё равно делая это на основании чёткого анализа и понимания.
Очень важным фактором является диверсификация. Никогда не храните все яйца в одной корзине. Таким образом вы на прямую управляете возможными рисками.
В этом плане возможно два подхода, узкий и широкий. При узком вы распределяете средства между инструментами или активами одной сферы или отрасли. При широком, ваши активы и средства разделены между разными сферами, отраслями и странами. В идеале оба подхода должны применятся одновременно. Это обезопасит вас от целостного коллапса даже в случае полного провала одной из части активов.
Инвестиционные Портфели также можно разделить по классификатору риска на:
Консервативный, наименее рискованный. Как правило состоит из «голубых фишек», то есть акций известных и крупных компаний, драгоценных металлов, недвижимости. Основной характеристикой является длительная стабильность, редкий пересмотр, низкая доходность, направленность на сохранение капитала и умеренного дохода за счёт роста котировок, дивидендов и облигационных купонов.
Агрессивный — нацеленный на получение большого дохода в краткосроке, форекс, торговля с плечом, криптовалюты. Весь спектр рисковых инструментов, который привлекает высокой доходностью и одновременно высоким уровнем риска
Умеренный, является золотой серединой, сочетание элементов агрессивного и консервативного типа в балансированном соотношении, что при правильном подходе даёт наиболее приемлемый результат как стратегически так и тактически. Риск умеренный, прирост капитала с краткосроке средний.
Необходимо периодически оценивать эффективность портфеля, как в целом, так и по отдельности по активам и инструментам для проведения правильной коррекции и балансировки в соотношениях и процентах распределения средств.
Заранее обозначьте для себя уровень и момент выхода из определённого актива или инструмента при его постепенном проседании. Если цена опустилась ниже обозначенного для вас уровня – избавляйтесь от него. При необходимости и возможности – хеджируйте, это может застраховать вас от необратимых потерь.
При инвестировании в долгосрок, следите за процентым соотношением вашего портфеля, то есть имея портфель поделенный 50 на 50 между акциями и облигациями и ситуации когда что-то просело или подорожало, вполне резонно привести ваши активы к начальному коэффициенту распределения.
